運転資金はいくら必要か — 売上が伸びるほど増える理由

計算式

必要運転資金 ＝ 売掛金 ＋ 棚卸資産 − 買掛金

売掛金と在庫は「まだ現金になっていない資産」、買掛金は「まだ払っていない負債」です。差額が、事業を回すために常に寝かせておく必要のある現金になります。

数字で見る

月商500万円、回収が2か月後、仕入の支払が1か月後、在庫が常時200万円ある会社の場合。

• 売掛金 … 500万円 × 2か月 ＝ 1,000万円
• 棚卸資産 … 200万円
• 買掛金 … 仕入が月300万円、支払1か月後 ＝ 300万円
• 必要運転資金 ＝ 1,000 ＋ 200 − 300 ＝ 900万円

この900万円は、事業を続ける限り手元から出たままになります。

売上が倍になると

月商が1,000万円になると、売掛金2,000万円、在庫400万円、買掛金600万円。必要運転資金は1,800万円です。900万円の追加資金が要ります。

これが増加運転資金です。受注が増えて喜んでいるのに資金が苦しくなる現象の正体で、創業期の会社が最も足をすくわれる構造です。

どう手当てするか

• 短期の借入枠を先に作る … 当座貸越、短期継続融資。必要になってから借りるのでは条件も通過率も悪くなります
• 入金を早める … 着手金、分割請求、支払サイトの短縮交渉
• 在庫を減らす … 発注ロットの見直し、受注生産
• 支払を遅らせる … ただし相手が小規模事業者なら、下請法・フリーランス新法で支払期日に制限があります

金融機関への説明に使える

運転資金の融資を申し込むとき、この式で必要額を説明できると話が早くなります。「なんとなく1,000万円」ではなく「売掛金の増加に伴い、増加運転資金が900万円必要」と言えるかどうかで、審査の印象が変わります。

銀行はこの計算を「正常運転資金」と呼び、短期継続融資（返済せず借り換えを続ける形）の対象として見ています。事業の拡大に伴う資金需要は、本来こうした形で手当てするのが自然です。